周末这些重要消息或将影响股市（附机构策略）
2019-07-01 11:41:27 信息来源：发布者：艾森新闻网点击量：
宏观·要闻
中美元首会晤 推进以协调、合作、稳定为基调的中美关系
国家主席习近平29日同美国总统特朗普在大阪举行会晤。习近平在会晤开始时说，很高兴同总统先生在大阪见面。48年前，也就是1971年，就在离这里100多公里的名古屋，参加第三十一届世界乒乓球锦标赛的中美乒乓球运动员进行了友好互动，这就是后来人们说的“乒乓外交”的开启，创造了“小球转动大球”的历史佳话。8年之后的1979年，中美建立了外交关系。回顾建交以来的40年，国际形势和中美关系都发生了巨大变化，但一个基本的事实始终未变，那就是：中美合则两利、斗则俱伤，合作比摩擦好，对话比对抗好。近来，我同总统先生通过电话和书信保持着密切联系。今天，我愿同总统先生就事关中美关系发展的根本性问题交换意见，为下阶段两国关系发展定向把舵，推进以协调、合作、稳定为基调的中美关系。
点评：人民日报发表评论员文章表示，世界经济已经进入新旧动能转换期，只有抓住新技术、新产业、新业态不断涌现的历史机遇，集全球之智，克共性难题，建设适应未来发展趋势的产业结构、政策框架、管理体系，才能实现高质量发展，让创新成果惠及更多国家和人民。只有完善全球治理，加强多边贸易体制，维护自由贸易和多边主义，才能确保世界经济开放、包容、平衡、普惠发展。只有坚持迎难而上，破解发展瓶颈，才能为世界经济增长增添持久动力。只有弘扬伙伴精神，平等协商、求同存异、管控分歧、扩大共识，才能不仅符合自身利益，也有利于世界和平与发展。
中美元首同意重启两国经贸磋商 美方不再对中国出口产品加征新的关税
在6月29日举行的中美元首会晤中，国家主席习近平和美国总统特朗普同意，中美双方在平等和相互尊重的基础上重启经贸磋商。美方表示不再对中国出口产品加征新的关税。两国经贸团队将就具体问题进行讨论。
中国6月官方制造业PMI为49.4
2019年6月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，与上月持平。2019年6月份，中国非制造业商务活动指数为54.2%，比上月微落0.1个百分点，继续位于扩张区间。
点评：从企业规模看，大型企业PMI为49.9%，比上月下降0.4个百分点，微低于临界点；中、小型企业PMI为49.1%和48.3%，分别比上月回升0.3和0.5个百分点，位于临界点以下。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数和供应商配送时间指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数和从业人员指数低于临界点。2019年6月份中国非制造业商务活动指数为54.2%，比上月微落0.1个百分点，继续位于扩张区间。综合PMI产出指数为53.0%，比上月回落0.3个百分点，表明我国企业生产经营活动保持扩张，但步伐有所放缓。
全国人大常委会表决通过疫苗管理法
6月29日日下午，十三届全国人大常委会第十一次会议表决通过了《中华人民共和国疫苗管理法》。在中华人民共和国境内从事疫苗研制、生产、流通和预防接种及其监督管理活动，适用本法。违反本法规定，构成犯罪的，依法从重追究刑事责任。这部法律将于2019年12月1日开始施行。
发改委发布《鼓励外商投资产业目录》、《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施》、《外商投资准入特别管理措施》
国家发改委网站信息显示，《鼓励外商投资产业目录（2019年版）》、《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》已经党中央、国务院同意，现予以发布，自2019年7月30日起施行。
7月30日起，外资进入船舶代理、城市燃气、电影院、演出经纪机构、增值电信、油气勘探开发等限制将进一步放宽或取消。《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》，清单条目由48条减至40条。《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》条目由45条减至37条。
特朗普允许美国公司向华为继续出售零件
据路透社报道称，特朗普表示，向华为出售零件的美国公司应被允许继续（出售）。
点评：外交部G20特使、国际经济司司长王小龙在中外媒体吹风会上说，“特朗普在他之后举行的发布会上讲到，美方有可能会解除对华为公司的一些限制。如果美方说到做到的话，我们肯定是欢迎的。因为华为是一家私营企业，而且它的信息技术在世界处于领先位置。这么一个公司无论到哪投资，或者参与当地通信产业的开发、建设、运营，都会对当地的通信产业起到一个很好的促进作用。”
王小龙表示，当前错综复杂的国际经济形势下，这次峰会取得了很多积极成果，中方对此予以积极评价。这些成果有利于提振国际社会对多边主义的信心，也有助于巩固G20作为国际经济合作主要论坛的地位和作用，向国际社会传递了积极信号，也有助于维持世界经济的稳定和增长。
金融·证券
科创板第一股华兴源创中签号出炉，共有22929个，本次发行战略配售的缴款及配售工作已结束，战略投资者华泰创新投资有限公司获配164.88万股。
证监会刘连起：并购重组审核比例下降并非放松审核
6月29日在上海举行的“2019年中国上市公司论坛”上，中国证监会上市公司监管部副主任刘连起表示，并购重组是上市公司发展壮大的重要途径。他介绍，2018年，境内上市公司实施并购重组4153单，交易金额超过2.56万亿元，较2017年分别增长50.20%和36.39%，其中，需证监会核准的交易单数仅占4%，平均审核用时约60天，远低于3个月的法定审核期限。对此，刘连起强调，并购重组审核比例下降并非放松审核，审核少更要突出监管导向，通过强化交易所前端问询、事中审核、承诺履行、现场核查等并购重组全链条监管，整治市场乱象，营造良好市场生态。
证监会：空炒“壳资源”没有出路 退市力度仍将加大
6月29日中国证监会上市公司监管部副主任刘连起表示，重组新规征求意见稿出台以后，也引发了市场很大的关注，有声音指“借壳政策的松绑会让绩差股鸡犬升天”，认为壳公司价值又回归了。实际上，完善并购重组并不是放任恶意“炒壳”，从严监管下，绩差股鸡犬升天的情况很难再现。此次修订的出发点是通过调整相关制度，完善资本市场退出渠道和出清方式，服务于实体经济的转型升级，所谓“鼓励炒壳”的说法完全是误读。
上交所副总经理：科创板违法违规线索向证监会“快报快处”
6月29日，上交所副总经理刘逖表示，上交所对科创板交易行为实施持续监管，对外公开了异常交易行为的监管标准。同时，建立了违法违规线索（向证监会）的快速上报和快速处理机制，强化会员监管协同。刘逖表示，以前对于交易行为监管标准并未全部公开，主要是考虑到一旦公开，某些投资者可能会紧贴着“标准”进行操作，可能不利于市场稳定。但现在科创板试点注册制，就是要求在各方面加强信息披露监管，因此这两者是一致的。他举例说，这就像高速公路上测速一样，交通管理部门把限速要求明确标示出来，可以避免相关部门的随意处罚。
产业·公司
国务院：支持符合条件的农业企业上市融资 推进奶业振兴
国务院发布关于促进乡村产业振兴的指导意见。意见指出，加强生猪等畜禽产能建设，提升动物疫病防控能力，推进奶业振兴和渔业转型升级。实施休闲农业和乡村旅游精品工程，建设一批设施完备、功能多样的休闲观光园区。推动农村电子商务公共服务中心和快递物流园区发展。
海印股份(000861,诊股)新兽药临床试验备案未获受理项目存在终止可能
6月28日晚间，海印股份发布公告确认，海南今珠农业发展有限公司（以下简称今珠公司）收到海南省农业农村厅《关于不予受理海南今珠农业发展有限公司新兽药临床试验备案的通知》。
点评：6月24日晚，中国证券监督管理委员会广东监管局对海印股份下发了《行政监管措施决定书》，指出，海印股份拟与许启太及今珠公司合作开展用于防治非洲猪瘟的今珠多糖注射液产业化运营的相关事项，相关公告披露存在信息披露不准确、未披露重要条款、信息披露前后矛盾、披露缺乏相关依据等多方面的问题。6月25日，农业农村部在发布的通知中还指出，各地畜牧兽医主管部门要积极开展有关信息和舆情监测，加强对有关科研单位和个人的监督，确保有关单位和个人客观、公正、实事求是地公布研究进展和成果，避免夸大宣传和恶意炒作。要坚决防止连证券交易机构都能提出质疑的虚假信息，畜牧兽医部门却草率予以认可的事情再次发生。对缺乏科学依据夸大宣传炒作、发布不实信息干扰非洲猪瘟防控大局的，各地要及时予以纠正，对涉嫌违法违规的，要依法予以严肃查处。
世界新能源汽车大会将在海南博鳌召开
2019世界新能源汽车大会将于7月1日至3日在海南博鳌召开。大会先进技术展览区域，将邀请国内外整车企业、新势力造车企业、国内外零部件厂商/供应商重点展示新能源汽车领域先进技术。
本周关注
多只新股本周申购
周三（7月3日）：神马电力(603530,诊股)、三只松鼠(300783,诊股)
除此之外，科创板公司睿创微纳(688002,诊股)、天准科技(688003,诊股)于周二（7月2日）启动申购，睿创微纳通过初步询价确定本次发行价格为20元/股，天准科技通过初步询价确定本次发行价格为25.50元/股。杭可科技(688006,诊股)于周三（7月3日）启动申购。
11股解禁市值超10亿 招商蛇口(001979,诊股)解禁市值超千亿
据Wind数据显示，7月，沪深两市限售股上市数量共计211.87亿股，以6月28日收盘价计算，解禁市值约2540.58亿元，整体规模处年内低位水平。
点评：具体分周数据看，7月第一周的压力最大，数量达82.57亿股，市值约1400.56亿元，分别占总量39%、55%。其余三周数量均为30多亿股，而市值差别较大，第二周解禁市值473亿元，三、四周均在200亿元左右。
个股方面，7月解禁规模首位为招商蛇口，将于本周二（7月2日）解禁共计55.02亿股，按照6月28日收盘价计算，解禁市值达到1149.83亿元，占到7月全部解禁市值的45%。此外，海航基础(600515,诊股)、藏格控股(000408,诊股)本月解禁规模分别达到22.49亿股和12.47亿股，解禁市值分别达到111.34亿元和127.95亿元，且均将于7月最后一周解禁。
本周有3400亿元逆回购到期
本周有3400亿元逆回购到期。上周央行连续5日暂停公开市场操作，同期无央行逆回购或MLF到期，故实现零投放零回笼。
点评：数据显示，6月份，央行累计开展逆回购操作8250亿元，两次开展MLF操作共7400亿元，合计投放资金15650亿元；不考虑央行票据互换（CBS）操作，对冲当月到期的7950亿元央行逆回购和6630亿元MLF之后，实现净投放1070亿元，连续第3个月实现净投放。
机构策略
海通证券(600837,诊股)：A股第二波上涨还要蓄势看好券商和科技
市场6月10日以来的上涨为小反弹，牛市第二阶段上涨仍需更明确信号。放眼下半年乃至明年，市场震荡蓄势期是战略布局机会。展望下半年，抛开市场涨跌的趋势波动，结构上建议两个方向均衡，一方面前期走势较强的消费白马等核心资产仍可作为基本配置，另一方面看好券商和科技，这是未来产业结构转型的方向。
方正证券(601901,诊股)：七月的行情会如何 下半年行情又如何
6月大盘红盘报收，完成了进攻的筑底及盘出底部过程，A股正迎来“七翻身”的7月。G20会议超预期结果，7月又将迎来科创板交易，7月的第一个交易日有望红盘报收，这不但为本周大盘走势开了好头，也为7月行情带来好兆头，更为下半年行情开一个好局面，下半年大盘突破3288点的预期更加强化。
对于下半年行情，我们坚持认为，量能决定着市场供需关系的转变，6000 亿仍是市场供需关系平衡的量能，也是未来大盘走势强弱的“分水岭”，若A股市场连续三个交易日成交量超过 6000 亿，则意味着增量资金入场，市场迎来系统性行情，否则，还是仍为存量博弈，行情性质为结构性。下半年A股市场结构分化虽继续存在，但较之二季度要小的多，“金融+科技”还是未来行情的主线。
渤海证券：政策风已至，静待云开时
综合政策、估值、业绩推动三方面的因素来看，当前政策仍处于对资本市场的持续利好期，管理层对权益市场的发展提出较高的要求，有利于资本市场环境的加速改善和中长期资金的持续流入。估值方面，总体仍处中低位水平且估值结构相对合理。而参考当前A股的ROE水平后，估值仍有提升的空间。而当前之所以在ROE尚可的情况下，市场给予了较低的估值，原因是在于市场对未来业绩层面的担忧。
