中国网财经12月29日（记者 金易子） 随着新三板市场发展，越来越多市场参与主体进入新三板，为了规范市场发展“从严监管”成为了主流趋势之一。不少挂牌企业违规受罚，而身为他们的主办券商及做市商亦难辞其咎。

据中国网财经记者不完全统计，截至12月29日发稿，今年股转公司针对33家券商共发布了47条采取自律监管措施的决定公告，其中3条是2016年股转开出的罚单。记者注意到，华泰证券(17.25 +0.17%,诊股)、安信证券、华龙证券收到三份罚单。

纵观处罚原因，主办券商信批违规居于首位。其中3月28日一天之内，股转针对8家券商共发10条监管公告，均与信批违规相关。在自律监管措施方面，书面承诺、约见谈话等占得多数，唯有华林证券“暂停从事部分推荐业务三个月，并记入诚信档案”，收到今年以来股转下发的“最重”罚单。此外，华龙证券、恒泰证券等券商则在向企业提供做市服务时违规受罚。

一日内连发10条监管公告 剑指信批违规

中国网财经记者梳理发现，对于券商受处罚的原因，逾半数与信息披露违规相关。仅仅在3月28日一天，股转针对主办券商连发10条监管公告，全部剑指信批违规，其中招商证券(17.14 +1.00%,诊股)及华泰证券分别被“点名”两次。

尽管是一日间披露的公告，股转出具自律监管措施决定的时间却不尽相同，其中最早发函日期要追溯到2016年。2015年，华泰证券负责持续督导的伊贝股份签署协议称，为苏通丝绸借款提供不超过3000万元的保证担保。然而这在伊贝股份《公开转让说明书》中并未披露。由于违反了相关条例，为此2016年9月，股转下达了自律监管措施决定书，对华泰证券采取提交书面承诺的自律监管措施。

此外，作为福达合金的主办券商，财富证券则收到了“约见谈话并要求提交书面承诺的自律监管措施”。1月4日，财富证券在收到股转经办人电话通知并收到关于同意其退出为福达合金股票做市的函后，未按规则要求于当日公告。此外，其于1月5日公告称1月6日起退出为福达合金股票做市，这与股转同意函内容明显不一致。

尽职调查存疏漏 多家券商遭“点名”

中国网财经记者注意到，在今年受罚的券商中，不少是由于尽职调查有疏漏导致。例如，作为华鑫物流的主办券商，万联证券遭到了提交书面承诺的自律监管措施。

具体而言，在申报挂牌新三板期间，华鑫物流与当地粮食局共同成立了一家有限责任公司，随后华鑫物流将货币出资增加到430万元。然而华鑫物流上述行为在申报至挂牌期间均未有补充披露。万联证券以电话与书面方式问询公司相关事宜，得到“否”的答复。股转认为，万联证券未通过实地考察等方法，对申请挂牌华鑫物流进行尽职调查，以有充分理由确信挂牌申请文件中披露信息真实、准确、完整，这违反了相关规定。

作为凯洋海鲜的主办券商，长江证券(7.87 +0.25%,诊股)则被处以约见谈话的自律监管措施。原来，凯洋海鲜的董事赵宝刚时任一家渔业公司财务负责人，但该信息未在公开转让说明书中予以披露，构成信息披露不完整。股转认为，长江证券在推荐凯洋海鲜挂牌过程中，未对董事赵宝刚的任职经历进行调查，未到公司住所地法院和仲裁机构走访，未收录重要法律文书。

有券商“睁只眼闭只眼”明知故犯

在这数十家收到罚单的券商中，有的是因“粗心”受罚。如瑞星信息的主办券商银河证券，在核查过程中未关注到公司在《公开转让说明书》中使用非最终审定版的《审计报告》的财务数据，导致部分数据填写有误。

然而，亦有券商试图“睁一只眼闭一只眼”蒙混过关，却难逃监管层“法眼”。作为盟云移软的主办券商，湘财证券为其重大资产重组提供独立财务顾问服务，未能督促其按照相关规定履行相关程序，在明知重大资产重组存在重大程序瑕疵的情况情况下，仍然出具独立财务顾问报告，认为“重组资产权属清晰，资产过户或转移不存在法律障碍”，违反了相关规定。

此外，7月27日，东兴证券(14.41 +0.07%,诊股)也收到了监管决定书。瑞格股份披露2016年年度报告，其中所披露的审计报告并非正式版本，欠缺注册会计师签字、会计师事务所盖章。作为主办券商，东兴证券在瑞格股份未提交会计师事务所正式出具的审计报告的情况下为其进行信息披露，对于该行为未及时向股转报告或发布风险警示公告。

华林证券：企业“暂停转让”有名无实

对于处罚措施，记者注意到，以书面承诺、约见谈话等为主。其中仅有华林证券却遭到股转了“暂停从事部分推荐业务三个月，并记入诚信档案”的处罚措施。

2016年4月，华林证券督导的企业族兴新材由于上市申请获证监会受理，拟暂停转让，并要求主办券商“安排公告事宜”。然而，华林证券在未向股转提交族兴新材相关申请的情况下，即披露了暂停转让公告，导致公司股票在暂停转让公告披露后，实际上仍处于可交易状态，直至2017年3月28日，股转发现股票仍处于可交易状态，随即办理了紧急停牌。

不仅如此，华林证券还存在未能督导公司及时披露重大信息的问题。在2016年9月和10月，族兴新材分别向证监会提交IPO中止审查和恢复审查申请且均获同意的情况下，华林证券未及时披露相关信息。

2017年5月，华林证券向股转提交申辩意见。华林证券认为，违规事件主要由持续督导人员未按公司制度勤勉尽责造成，华林证券并非族兴新材IPO保荐机构，获取IPO中止审查、恢复审查的信息存在困难，且持续督导人员对是否需要披露此信息有误判。然而，该意见并未予以采纳。

股转表示，从收到纪律处分决定之日起三个月内，暂不受理华林证券推荐公司股票挂牌和承接持续督导业务，原有持续督导义务不因此而免除。股票发行、并购重组等推荐业务不受影响。

华龙证券：违规为控股企业做市

除了主办券商以外，也有多家做市商遭到股转处罚。其中2月6日，股转披露了三条监管公告，对中投证券、信达证券、华龙证券三家公司采取自律监管。

据了解，1月9日，中投证券在位车信车模提供做市服务过程中，以大幅偏离行情揭示的最近成交价的价格申报并成交，造成该股当日收盘价明显异常，进而导致次日该股其他做市商正常报价大面积处罚异常报价预警，市场影响较大。

与此类似，信达证券在为金大股份提供做市服务的过程中，以大幅偏离行情揭示的最近成交价的价格申报并提交，导致该股股价盘中出现巨幅振动。

华龙证券曾是华龙期货的做市商之一。然而，作为华龙期货第一大股东、控股股东，华龙证券为华龙期货做市存在明显利益冲突。此外，为华龙期货做市期间，华龙证券自营账户持有华龙期货股票（合计20000万股），该行为违反了相关规定。为此，股转对华龙证券采取约见谈话并责令改正的自律监管措施。值得注意的是，2月23日，华龙证券已退出为华龙期货做市。